Kære Læser,
Vi er glade for at kunne præsentere denne investeringsguide, hvor vi præsenterer 5 gode grunde til at investere i ejendomme.
Guiden giver dertil også gode råd til, hvordan du som investor opnår det mest stabile og attraktive afkast af din ejendomsinvestering, mens de vigtigste risikofaktorer, du bør overveje, også fremhæves.
I denne interaktive guide har du mulighed for at interagere aktivt, hvilket blandt andet giver dig mulighed for at kontakte os direkte i guiden. De steder i guiden, hvor disse muligheder fremkommer, vil det tydeligt kunne ses når musen køres over. God læselyst.
Med venlig hilsen,
Blue Capital A/S
Administrerende direktør
Martin Kibsgaard Jensen
Page number 4
5 GODE GRUNDE TIL AT INVESTERE I EJENDOMME 01. EJENDOMME BIDRAGER TIL RISIKOSPREDNING HVODAN KAN EJENDOMME BIDRAGE TIL RISIKOSPREDNING? En af fordelene ved ejendomsinvesteringer er deres evne til at styrke risikospredningen i en investeringsportefølje. Diversifikation er generelt en effektiv strategi til at reducere den samlede risiko, og derudover er der fordele ved at ejendomme tilbyder to forskellige afkastkilder: et stabilt løbende afkast fra driftsoverskuddet og en potentiel værdistigning over tid. De to følgende punkter uddyber, hvordan de to afkasttyper bidrager til at ejen- domme kan reducere den samlede risiko i en investeringsportefølje. 01. FOKUS PÅ DRIFT SKABER STABILITET Ejendomsinvesteringer fokuserer primært på et stabilt, løbende driftsafkast, hvor afkastet genereres gennem lejeindtægter og afhænger således af lejernes betalingsdygtighed, ejendommens vedligeholdelsesstand og driftsoptimering. I modsætning hertil er aktie- investeringer ofte præget af spekulation i prisudvikling, hvor værdien afhænger af marke- dets forventninger til virksomhedens fremtidige indtjening, makroøkonomiske faktorer og investorernes risikovillighed, hvilket gør aktiekurser mere volatile. Dette gør ejendomsin- vesteringer mindre følsomme over for kortsigtede markedsudsving og som følge heraf kan de fungere som en stabiliserende faktor i en diversificeret portefølje. Læs mere om, hvordan du sikrer et attraktivt driftsafkast på side 6. 02. PRISUDVIKLINGEN ER MINDRE VOLATIL Udover det løbende driftsafkast, er der ved ejendomsinvesteringer også mulighed for at opnå et afkast på baggrund af værdistigningen på ejendommen. Dette afhænger naturligvis af udviklingen på ejendomsmarkedet, hvor ejendomme traditionelt betragtes som langsigtede, illikvide og stabile aktiver. Dette gør dem mindre sårbare overfor daglige markedsudsving, som kan påvirke aktier og andre børsnoterede værdipapirer. Ejendom- me kan derfor fungere som et stabiliserende aktiv i en investeringsportefølje med andre værdipapirer. I tabellen på næste side illustreres som eksempel prisudviklingen på erh- vervsejendomme sammenlignet med aktier gennem historiske kriser. Læs mere om dine muligheder for at sikre en ejendomsværdistigning på side 9. 4 Blue Capital A/S
Page number 5
5 GODE GRUNDE TIL AT INVESTERE I EJENDOMME HISTORISK PRISUDVIKLING I KRISER AKTIER SAMMENLIGNET MED ERHVERVSEJENDOMME Prisudviklingen på ejendomme er i højere grad end det løbende driftsafkast afhængigt af markedsudsving ligesom andre finansielle værdipapirer som aktier. Historisk set har ejen- domme dog vist sig at være mindre konjunkturfølsomme sammenlignet med bl.a. aktier. Som det fremgår af tabellen nedenfor, følger det danske marked for forretningsejendom- me ikke altid det samme konjunkturmønster som det danske aktiemarked. Gennem de fleste kriser har rene erhvervsejendomme bevaret en positiv eller mindre negativ prisud- vikling sammenlignet med OMXC-indekset, der repræsenterer danske aktier i alt. Generelt har ejendomme en relativt lav korrelation med traditionelle aktivklasser som ak- tier og obligationer, hvilket kan tilskrives deres højere grad af illikviditet, som medfører, at de ikke påvirkes af kortsigtede markedsudsving på samme måde som mere likvide aktiver. Som et resultat kan ejendomme bevare deres værdi i perioder med høj volatilitet på de finansielle markeder. Det er dog vigtigt for investorer at være opmærksomme på, at alle investeringer, inklusive ejendomsinvesteringer, indebærer risici. Selvom ejendomme ge- nerelt betragtes som et stabilt aktiv, påvirkes ejendomsmarkedet også af store udsving i markedet, som f.eks. under finanskrisen. Nominel prisudvikling i % OMXC (aktier i alt) Rene forretningsejendomme IT Boblen Q3 2000 - Q1 2003 -35,22% 10,13% Finanskrisen Q4 2007 - Q1 2009 -58,10% -11,64% Corona-krisen Q1 2020 Inflationskrisen Q4 2021 - Q3 2022 -11,87% -19,15% -11,94% 5,35% Kilde: Danmarks Statistik og egne beregninger Blue Capital A/S 5
